EU zieht Rekordgebote von 135 Mrd Euro für Grünbond an Land

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(Bloomberg) -- Die Europäische Union hat mit ihrem Mega-Debüt am Markt für grüne Anleihen ein Rekord-Orderbuch angezogen.

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Die Union erhielt Zeichnungen von mehr als 135 Milliarden Euro für einen 12 Milliarden Euro schweren Grünbond, der 2037 fällig wird. Das übertrifft die Rekorde bei Volumen und Nachfrage, die Großbritannien im vergangenen Monat bei seiner Premiere aufgestellt hatte. In den kommenden Jahren sollen bis zu 250 Milliarden Euro solcher Schuldtitel ausgegeben werden.

„Das wird der größte Grünbond auf dem Markt werden und für Anleger einer der liquidesten, wahrscheinlich der liquideste”, sagt Julian Kreipl, Analyst der UniCredit SpA.

Das Gedränge um die Bonds war “absolut tumultartig”, meinte Kerr Finlayson, von NatWest Markets PLC in London.

Die Nachfrage nach Grünbonds ist typischerweise so hoch, dass ihre Emittenten von einer “grünen Prämie” oder auch „Greenium“ profitieren. Die EU-Bonds wurden mit 8 Basispunkten unter Midswaps bepreist, nach einem Startangebot von 5 Basispunkten unter Swaps.

Für Floortje Merten von ABN Amro Bank NV entspricht dies einer fairen Bewertung. Merten erwartet, dass der Bond besser als konventionelle Anleihen handeln wird. „Wir gehen davon aus, dass das Greenium letztlich auf etwa 5 Basispunkte anwachsen kann“, so die ABN-Strategin.

Die EU will mit den Erlösen Investitionen ihre Mitgliedsländer in den Bereichen Energieeffizienz, saubere Energie und Anpassung an den Klimawandel finanzieren. Allerdings hat die Eile, den Deal an den Markt zu bringen, auch zur Folge, dass das Rahmenwerk der EU für Grünbonds noch nicht von den Mitgliedsländern abgesegnet wurde.

Gemeinsame Lead Manager sind Bank of America Securities, Credit Agricole SA, Deutsche Bank AG, Nomura Holdings Inc. und TD Securities. Banken drängeln sich um Gebühren aus Grünbond-Emissionen von über 400 Milliarden Dollar heuer. Die Top 3 Arrangeure weltweit fehlen bei dieser Transaktion allerdings: JPMorgan Chase & Co., BNP Paribas SA und Citigroup Inc.

Überschrift des Artikels im Original:EU to Kick Off Green Bond Sales With Market’s Largest-Ever Offer

(Neu: Aktualisiertes Orderbuch.)

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